談及農產品期貨交易秘訣時,Nassim對和訊網表示,農產品期貨套利不失為一種能實現穩健盈利的好策略,對于基本面派來說,把握天氣和農產品生長周期是關鍵。套利持倉時間應當與美國農作物的種植生長周期同步,一般為四到五個月-- 4月份美國開始播種時建倉,9、10月份開始收割時逐步平倉出局,并隨著天氣變化調整倉位和策略。


  “Nassim”是和訊網首屆(2012-2013年)全國期貨實盤大賽“大豆”、“豆油”、“棕櫚油”、“菜粕”四個品種單項獎獲得者,擅長農產品期貨基本面分析和套利對沖交易,參賽約10個月以來,2000萬本金獲利937.7247萬元,盈虧比為 2.65:1,最大盈利率69.92%,最大虧損率13.06%。


  令人驚訝的是,這位玩轉千萬資金的優秀期貨交易員還是個不滿30歲的80后(2013年)。“Nassim”出生于1984年,海歸碩士,2009年進入國內某期貨公司擔任研究員,專注于基本面研究、談吐舉止溫文爾雅,可謂是科班出身的“正規軍”;為了知行合一,2010年加入某投資公司擔任投資經理,三年以來年化收益率約為50%。


  從研究到實戰,大部分交易員可能要用十年甚至更長時間才能穩定盈利,但“Nassim”利用套利策略更快地進入了穩定盈利階段。“Nassim”將此歸功于運氣,以及對天氣的重視和研究,“我只不過是比別人更關注天氣這個因素,而且這個參賽賬戶背后是整個團隊的努力,我主要負責農產品期貨,我們還有化工團隊。”正規軍出來的Nassim所接受的文化熏陶是風控第一,對市場時刻保持一種敬畏和謹慎:期貨不僅是高收益,也是個高風險、高虧損的行業。我目前入市時間太短,僅僅1-2年盈利還談不上穩定盈利,至少連續5年以上盈利才能算得上。”


  “Nassim”說,選擇以農產品期貨為主要交易品種的原因是農產品期貨在期貨市場中可以說是透明程度最高的品種。他認為,2010-2013年是投資農產品的一個黃金時代,極端天氣才有大行情,農產品期貨收益率跟極端天氣有關。“近期在關注阿根廷干旱,觀察是否會造成玉米播種面積低于預期,大豆播種面積高于預期。我們不輕易預測,而是時刻關注南美天氣變化,以此對之前的假設或看法進行不斷動態調整。”


  對于如何成為優秀的交易員,“Nassim”表示:“對于我們這樣的基本面投資者來說,最重要的是科學精神、事實求是的態度,做投資決策要盡可能客觀地評價可能預測到的各種風險,而不是靠運氣盲目地賭一把。基本面分析有一部分工作需要投入大量時間精力進行分析計算,這對投資者的知識面以及理論水平要求比較高。”


  正如“Nassim”所追求的科學家一般嚴謹和勤奮一樣,他不喜歡看預測行情的書,而是喜歡看類似《黑天鵝效應:如何及早發現最不可能發生但總是發生的事》(The Black Swan)這一類務實的書籍。而的他參賽名稱“Nassim” 靈感也正是來自于《黑天鵝》的作者納西姆?尼可拉斯?塔雷伯(Nassim Nicholas Taleb),該書講述的是關于隨機和不確定性。


  值得注意的是,隨著期指、國債期貨,未來期權等更多金融衍生品推出,以及量化高頻等新技術的應用,像“Nassim”這樣受過高等教育、具備扎實理論基礎的新一代優秀年輕交易員不斷涌現,交易策略也更多元化。比如此次首屆大賽中的綜合積分前三名均為股指期貨日內高頻交易。而冠軍“往事如風”也很年輕--2010年加入期貨市場,股指日內高頻交易者,運作資金規模為300萬左右,此次比賽總收益率255.5%、總收益額1775萬元、最大回撤率-6.2%。